基金投資

基金的基本概念

基金投資是一個集成的投資計劃，專業的基金經理將匯集個別投資者的資金，按照基金預設的投資目標，把資金投資於不同市場的股票、債券、貨幣或其他合適的投資工具上。

投資基金的好處

基金為個人投資者提供簡單的投資方法，好處包括：

選擇豐富 — 基金的最低投資額通常是一千至二千美元，投資者買入基金，間接持有幾十隻的股票，因為一般基金都起碼持有四十至五十多隻股票，部分更是優質的藍籌股，投資者如要直接持有有關股票，要動用的資金可不少。

環球投資 — 投資者如想涉獵環球投資市場，獲取新興市場增長的投資潛力，透過投資基金，令投資者以極之方便及成本效益的方法，掌握環球的投資機會，同時可避免將自己的資金過分集中於單一市場或工具。

分散風險 — 基金經理會透過投資於相互關係較少的證券來分散風險，例如投資在不同的地區、行業或工具，即使其中一種證券或工具受到某些經濟因素影響，以致蒙受損失，也可靠其他獲利的證券來抵銷，為投資者分散風險。

專業管理 — 基金經理會深入研究個別股票、行業，經濟環境等基本因素作出投資決定及風險管理。個別投資者可沒這麼多資源及時間去分析了。

基金的種類

目前，經香港證監會批准在香港銷售的基金超過一千八百隻，按其投資目標及政策大致可分為以下各類：

資產分配型基金 — 是一種均衡的投資組合，這類基金會投資於環球股票、債券及貨幣市場，通常在某一資產類別的投資不會超過某一百分比。

股票基金 — 故名思意，主要投資在股票，股票比重通常不少於基金資產的七成，這類基金有的投資於本地股票或國際股票，有的則投資於藍籌股或小型股公司的股份等。

債券基金 — 主要投資於債券及其他固定收益證券，債券比重通常不少於七成，這些債券的發行機構包括政府及企業等。

貨幣市場基金 — 主要投資於短期貨幣市場票據，例如政府票據、定期票據、銀行存款等，年期通常少於一年。

認股權證或衍生工具基金 — 主要投資於認股權證和槓桿式金融工具，例如期貨遠期合約及期權等。

其他類別基金 — 包括可換股債券基金、保證基金、基金中的基金等。

我們的專業理財顧問樂意為閣下提供詳細資料及專業分析。

如何透過基金賺錢

投資基金，通常有兩種方法賺錢：

股息 — 這是指基金定期或不定期派發的利息收益，股息可以現金派發，或再投資於基金上。

資本增值 — 當基金所持有的股票、債券增值時，基金投資組合便會同時增值。

投資股票基金、債券基金及貨幣基金的風險和回報

相對來說，大部分基金類別的風險都比銀行存款大，大致上，回報潛力愈大，涉及的風險愈高，反之亦然。投資者最好先徵詢專業的理財顧問的意見，以決定那種基金適合自己。

基金投資的平均成本效益

平均成本效益是指以固定的金額定期買入基金的單位，在這策略下，當基金單位價格上升時，可買入的單位較少。相反，當基金價格下跌時，可買入的基金單位較多。好處是市場的升跌對投資者的影響相對較少，投資者毋須為購入基金而緊貼市場。現時市場盛行的月供基金計劃，便是採用這種策略。

月份	每月供款 （港元）	基金價格 （港元/單位）	購入基金 （單位）	基金帳戶價值 （港元）
一月	$1,500.00	$25.00	60	$1,000.00
二月	$1,500.00	$20.00	75	$2,700.00
三月	$1,500.00	$15.00	100	$3,525.00
四月	$1,500.00	$20.00	75	$6,200.00
五月	$1,500.00	$25.00	60	$9,250.00
總供款：$7,500.00港元		總購入：370單位		↑ 漲 23%

各類基金的收費

一般基金的收費有首次認購費、管理年費，有些基金會有贖回費或表現費，不同類別的基金收費大致如下：

基金類別	首次認購費	管理年費	贖回費/表現費
貨幣市場	0% - 2%	0.25% - 1.00%	各有不同，愈是複雜的投資工具，收費愈高。
債券	3% - 5%	0.50% - 1.50%
股票	5% - 6%	1.00% - 2.00%
認股權證	5% - 7%	1.50% - 2.50%

在香港購買基金的途徑

• 基金經理
• 零售銀行
• 私人銀行
• 保險公司
• 獨立理財顧問

在香港購買基金，可獲得什麼保障

在基金投資中，投資者的資金會與基金經理的資產分開。基金的交易是由獨立信託人監管；至於一般的監管則由香港證監會執行。

怎樣揀選適合自己的基金

在投資基金時，投資者應該考慮以下因素：

• 個人情況：如投資目標、可承受的風險
• 基金經理：如信譽，經驗，管現資產規模及售後服務等
• 基金表現：參考基金往績

投資者最好先徵詢理財顧問的意見，我們的專業理財顧問樂意為閣下提供詳細資料及專業分析，協助閣下揀選合適的基金。